Opcoes 0DTE viraram metade do volume de opcoes do S&P. O comprador de varejo perde na media; vender colhe premio com risco de cauda. E a gama dos dealers amplifica o intradiario.
Carry trade ganha o diferencial de juros entre moedas, mas tem cauda esquerda devastadora. O premio e real; o desmonte em risk-off apaga anos de ganho. Como operar com rede.
Comprar o que subiu e vender o que caiu entregou premio positivo em quase toda classe de ativo por mais de um seculo. O mecanismo, a evidencia, o crash risk e como mitiga-lo.
Reversao a media compra a fraqueza e vende a forca, mas so funciona no regime certo. O mecanismo, a matematica do z-score, o Efficiency Ratio como filtro e por que stop fixo atrapalha.
Sentimento nao e um sinal unico. 71% das manchetes sao ruido e o FinBERT erra a maioria das positivas. O passo a passo para decompor noticias e extrair sinal de verdade.
Amplitude de mercado mede quantas acoes participam de um movimento. Quando o indice faz maxima e a amplitude cai, e um topo estreito que costuma anteceder correcoes.
A curva de juros invertida antecede recessoes com 6 a 18 meses de defasagem, e o mercado costuma subir nesse intervalo. Como usar o sinal sem cair na armadilha do timing.
O VIX mede a volatilidade esperada do S&P 500, nao a direcao. Entenda o efeito alavancagem, contango vs backwardation e como usar o indice do medo como filtro de regime.
Return stacking (alpha portatil) usa instrumentos eficientes em capital para empilhar uma segunda fonte de retorno sobre o portfolio, sem vender o nucleo. Passo a passo, exemplo e riscos.
A otimizacao de media-variancia e elegante, mas fragil: erro de estimacao nos retornos esperados gera pesos extremos. Por que o ingenuo 1/N costuma vencer fora da amostra.