Curva de Juros Como Sinal Macro: Por Que a Inversão Não é Para Vender Hoje
A curva de juros invertida antecede recessoes com 6 a 18 meses de defasagem, e o mercado costuma subir nesse intervalo. Como usar o sinal sem cair na armadilha do timing.
Flávio Araújo
Engenheiro com MBA em Mercado de Capitais e Derivativos. Atua há mais de 10 anos no Mercado Financeiro, com 6 anos dedicados ao Algotrading e estratégias quantitativas. Especialista em validação de robustez e automação de investimentos.
VIX na Prática: A Régua de Regime que Uso Todo Dia no Termômetro Brasil
O VIX mede a volatilidade esperada do S&P 500, nao a direcao. Entenda o efeito alavancagem, contango vs backwardation e como usar o indice do medo como filtro de regime.
Return Stacking: Como Empilhar Retornos Sem Aumentar o Capital
Return stacking (alpha portatil) usa instrumentos eficientes em capital para empilhar uma segunda fonte de retorno sobre o portfolio, sem vender o nucleo. Passo a passo, exemplo e riscos.
1/N vs Markowitz: Por Que Dividir Igual Bateu a Otimização no meu Portfólio
A otimizacao de media-variancia e elegante, mas fragil: erro de estimacao nos retornos esperados gera pesos extremos. Por que o ingenuo 1/N costuma vencer fora da amostra.
Variance Risk Premium: Por Que Vender Volatilidade Paga (e Quando Quebra)
Em cerca de 85% dos meses a volatilidade implicita supera a realizada. Entenda o variance risk premium, de onde vem o premio e a skewness negativa que o Sharpe esconde.
Hedge de Cauda: A Proteção que Testei num Caminho Real de Sangria
Diversificacao e hedge sao coisas diferentes. Entenda por que o 60/40 falhou em 2022, o payoff convexo dos hedges de cauda e como se proteger de verdade contra crashes.
Paridade de Risco num Portfólio de Robôs: O Fator Que a Covariância Não Vê
Paridade de risco aloca capital para igualar a contribuição de risco de cada ativo, não o dinheiro. Entenda a matemática do ERC, o papel da alavancagem e por que a estratégia sofreu em 2022.
Por Que a Maioria dos Traders de Varejo Perde Dinheiro (o Que a Pesquisa Mostra)
Estudos com centenas de milhares de contas mostram que so ~21% dos traders de varejo lucram - mesmo acertando 63% das operacoes. Entenda por que.
Regressão linear rolante recalcula o beta dinâmico a cada fechamento
Resposta rápida. A regressão linear rolante (Rolling OLS) recalcula o beta a cada novo fechamento usando apenas as últimas N observações, substituindo o beta estático que assume relação imutável. Esse beta dinâmico define o hedge ratio que neutraliza o risco…
Regressão linear no algotrading vira sinal de tendência pela inclinação
Resposta rápida. No Algotrading, a Regressão Linear (OLS) serve como sinal de tendência ao extrair o coeficiente angular (Slope, β1), que mede a velocidade direcional do preço, enquanto o coeficiente de determinação (R²) filtra falsos rompimentos e ruído. Em janelas…