Resposta rápida. Decadência de alpha é a erosão natural da vantagem preditiva (edge) de uma estratégia ao longo do tempo, causada por competição (crowding), tecnologia (latência) e disseminação de informação. Mede-se pela curva de decadência e pela meia-vida do sinal,…
Resposta rápida. Uma estrategia de algotrading robusta nao busca o pico de lucro maximo, e sim um plato de estabilidade: uma regiao ampla de parametros com performance consistente. Mapeie a paisagem de performance com mapas de calor, prefira estabilidade a…
Resposta rápida. O viés de sobrevivência ocorre quando o backtest usa um universo de ativos que exclui empresas falidas, deslistadas ou fundidas. Isso superestima retornos (CAGR, Sharpe Ratio) e subestima o risco real (drawdown máximo). A correção é usar bases…
Resposta rápida. A proteção robusta contra a inflação não está em quais setores você compra, mas em como seleciona ativos sistematicamente. Um portfólio de fatores Valor (HML) e Momentum (UMD), com pesos iguais e rebalanceamento mensal, apresentou beta de inflação…
Resposta rápida. A gestão quant com IA troca parâmetros estáticos por modelos dinâmicos: usa a volatilidade recente (10 a 15 dias) para antecipar o comportamento dos próximos 90 dias, modelos discriminativos para direção e aprendizado por reforço para executar ordens.…
Resposta rápida. A diversificação temporal não elimina o risco: ela o transforma, trocando perdas frequentes e pequenas por perdas raras e de grande magnitude. A Fração Kelly impõe um limite rígido, acima de alavancagem 2, a perda de longo prazo…
Resposta rápida. Cada parâmetro, filtro ou regra de uma estratégia consome um grau de liberdade (DF) e aumenta o risco de overfitting (ajuste ao ruído do passado). Para evitá-lo, mantenha de 30 a 50 trades por DF e valide em…
Resposta rápida. A diversificação temporal não elimina o risco: ela o transforma. Ao alongar o horizonte, a frequência das perdas cai, mas a magnitude média de uma perda potencial aumenta. O efeito positivo só se torna estatisticamente relevante após 5…
Resposta rápida. A simulacao de slippage, latencia e spread variavel fecha o Gap de Realidade entre o backtest idealizado e a conta real. Modelar esses custos de execucao nao garante lucro: funciona como filtro de robustez, revelando o ponto de…
Resposta rápida. Um Filtro de Regime de Mercado é uma meta-estratégia que classifica o estado atual do mercado (Tendência, Lateral, Alta Volatilidade) usando indicadores de estado como ADX e VIX para ativar a estratégia adequada e desativar as inadequadas. O…