Parei de caçar o robô eterno e passei a tratar robô como peça descartável, protegido por um disjuntor de drawdown que transforma sangria de anos em capital preservado.
Procurei vantagem durável no forex em várias rodadas e montei o mapa dos becos sem saída: o muro do edge, o trend que não paga e por que diversificar por par é quase ilusão.
Peguei o portfólio com o melhor número dentro da janela de teste e rodei numa era que ele nunca viu. Afundou. E selecionar os melhores robôs pelo passado foi pior do que usar todos.
Abro o diário de um projeto real: montar uma metodologia de portfólio de robôs e testar a pergunta que mais incomoda no trading sistemático, existe vantagem que sobreviva no futuro?
O efeito disposição é vender o vencedor cedo e segurar o perdedor — o avesso da regra de sobrevivência do trading. Veja a evidência de Odean (1998), o custo em retorno e como neutralizar o viés com stops, sizing e automação.
O expoente de Hurst mede a memória de uma série: H>0,5 tende, H<0,5 reverte, H≈0,5 é passeio aleatório. Como estimar por R/S e por que ele é um estimador ruidoso.
