A Lei Fundamental da Gestão Ativa (IR = IC x raiz de Breadth) explica por que muitas apostas pequenas e independentes superam poucas apostas fortes — e como a correlação destrói o breadth efetivo.
Efeito fim de semana, virada de mês e hora do almoço: o que os dados reais mostram e por que tantas anomalias de calendário somem após custos e publicação.
Reinforcement learning promete um robô que aprende a operar sozinho, mas frustra na descoberta de alpha. Veja por que — e onde RL realmente funciona.
O salto de preço ao entrar no S&P 500 caiu de 7,4% nos anos 1990 para 0,3% na última década. Por que a anomalia sumiu, o custo de rebalanceamento que sobrou e o que ensina sobre alpha que decai.
O MOVE Index mede a volatilidade implícita dos Treasuries americanos. Entenda o VIX dos juros, sua relação estável com o VIX e como usar a razão VIX/MOVE como filtro de regime.
O MDD vê só o ponto mais fundo. O Ulcer Performance Index mede submergence (profundidade x tempo debaixo d'água) e dá uma régua mais honesta para ranquear robôs.
