O HRP de Marcos López de Prado monta portfólio por clustering hierárquico e bisseção recursiva, sem inverter a matriz de covariância. Veja os 3 passos e a evidência de menor variância fora da amostra.
Ações de menor beta entregam retorno ajustado ao risco maior que as de alto risco, contrariando o CAPM. O que é a anomalia de baixa volatilidade, o fator Betting Against Beta e suas ressalvas.
Modelos de valuation absoluto (CAPE/Shiller, Buffett Indicator, Tobin's Q) preveem retorno de 10 anos, não o timing de curto prazo. O que dizem os dados de Shiller (1871-2025) e como calibrar expectativa, não market timing.
Transformar guerra, conflito e ameaça em sinal: como montar um índice de medo geopolítico com Google Trends, o que a evidência mostra (Sharpe 0,38) e por que ele serve mais como filtro de risco que como gatilho.
A estratégia HAA usa um ativo-canário (TIP) para chavear entre ofensa e defesa. Veja o momentum dual, os resultados de 50+ anos e a crítica honesta de sobreajuste.
Como o Índice de Turbulência de Kritzman e Li (2010) usa a distância de Mahalanobis para medir regimes de risco — e por que a turbulência persiste e custa caro.
