Transformar guerra, conflito e ameaça em sinal: como montar um índice de medo geopolítico com Google Trends, o que a evidência mostra (Sharpe 0,38) e por que ele serve mais como filtro de risco que como gatilho.
A estratégia HAA usa um ativo-canário (TIP) para chavear entre ofensa e defesa. Veja o momentum dual, os resultados de 50+ anos e a crítica honesta de sobreajuste.
Como o Índice de Turbulência de Kritzman e Li (2010) usa a distância de Mahalanobis para medir regimes de risco — e por que a turbulência persiste e custa caro.
O VaR Gaussiano subestima a perda quando os retornos têm assimetria e caudas gordas. A expansão de Cornish-Fisher ajusta o quantil para skew e curtose sem simulação — veja vantagens, limites e como dimensionar risco de robôs.
O NAAIM Exposure Index mede a exposição semanal dos gestores ativos americanos. Rob Hanna mostrou que medo extremo é contrário, mas ganância extrema é momentum, não topo.
O que são spoofing e layering, como criam liquidez fantasma no livro de ordens, os casos regulatórios (Sarao, CFTC, fixing do FX) e a regra de defesa: não perseguir paredes de ordens.
