MOVE Index: O “VIX dos Juros” e o Que Ele Antecipa
O MOVE Index mede a volatilidade implícita dos Treasuries americanos. Entenda o VIX dos juros, sua relação estável com o VIX e como usar a razão VIX/MOVE como filtro de regime.
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Ulcer Index: Por Que Ranqueio Robôs Pela Dor do Drawdown
O MDD vê só o ponto mais fundo. O Ulcer Performance Index mede submergence (profundidade x tempo debaixo d'água) e dá uma régua mais honesta para ranquear robôs.
Manipulação no Fixing do Câmbio: O Escândalo do WMR Fix e o Que Ele Ensina
O escândalo do WMR Fix revela como bancos manipularam o preço de referência do câmbio das 16h de Londres. Evans (2017) documenta volatilidade anormal em 21 moedas e tira lições de execução para o robô.
O Imposto da Volatilidade: Por Que Meu Portfólio Compõe Mais que a Soma dos Robôs
Por que o retorno geométrico é sempre menor que o aritmético: o variance drag (~sigma2/2) escala com o quadrado da volatilidade e corrói o compounding. Vol targeting preserva o crescimento.
Petróleo e Câmbio: Como o Preço do Barril Move as Moedas
A relação entre petróleo e moedas-commodity é real, mas instável e dependente de regime — forte em crises e fraca na calmaria. O que a pesquisa mostra e como usar no trading.
Spillover de Volatilidade: Por Que Meus Robôs Descorrelacionados Perderam Juntos
Choques de volatilidade saltam de um mercado para outro. Entenda spillover/connectedness, o índice de Diebold & Yilmaz e por que a diversificação falha na crise.