Expoente de Hurst: O Mercado Está em Tendência ou Revertendo?
O expoente de Hurst mede a memória de uma série: H>0,5 tende, H<0,5 reverte, H≈0,5 é passeio aleatório. Como estimar por R/S e por que ele é um estimador ruidoso.
Blog
Efeito Halloween / “Sell in May”: A Anomalia Sazonal Que Atravessa Países
O efeito Halloween mostra retornos de novembro a abril maiores que os de maio a outubro em 36 de 37 países. O que a pesquisa prova e o que é folclore.
Estrutura a Termo do VIX: Contango, Roll Yield e Por Que o VXX Derrete
A estrutura a termo do VIX vive em contango: futuros mais caros que o spot criam um roll yield negativo que faz o VXX derreter. Veja o mecanismo, o custo de carregar long-vol e como usar a curva como sinal de regime.
Fator Qualidade (Quality Minus Junk): Por Que Empresas Boas Rendem Mais
Empresas lucrativas, em crescimento, seguras e bem geridas tendem a render mais ajustado ao risco. Entenda o fator QMJ (Quality Minus Junk), como se mede qualidade e por que o mercado a subprecifica.
CPCV: a validação cruzada que não vaza, e o bug que inverteu o meu resultado
A validação cruzada k-fold vaza informação em finanças e infla o Sharpe. Veja como a CPCV de López de Prado usa purge, embargo e caminhos combinatórios para gerar uma distribuição honesta de desempenho.
Post-Earnings Announcement Drift (PEAD): O Preço Que Reage Devagar Demais
Após uma surpresa de lucro, o preço continua derivando na mesma direção por semanas. Entenda o PEAD, o SUE e por que essa anomalia clássica encolheu mas não morreu.